公社債投資信託

公社債投資信託とは、国内外の公社債および、短期金融商品で運用し、株式は一切組み込まないことを、投資信託約款上で明らかにしている、安全性重視のファンドのことを指します。

公社債投信は、単位型と追加型の２つの種類に分けることができます。

代表的な例として、単位型としては、長期国債ファンドが、追加型としては、MMFやMRFなどが挙げられます。

リスクの少ない公社債のみで運用しているので、元本割れすることは可能性として非常に小さいですが、ファンドですので、普通預金のように元本保証ではありません。

運用対象

運用対象(Investment asset class)とは、資産に組入れて運用の対象とするもので、投資対象とも呼ばれています。

投資信託の投資対象としては、株式、公社債、投資信託証券、その他内外の有価証券(コマーシャル・ペーパー等)、先物取引等、また有価証券以外に、不動産等も認められています。

投資信託は、証券投資信託の運用会社により、投資家から集められた資金をもとに、それぞれの投資信託の運用方針に基づいて、株式や公社債などに分散投資され、運用成果の実現を目指すものですが、運用対象となる資産は、投資信託協会の部会申し合わせによって定められています。

証券投資信託と称するためには、少なくとも信託財産の総額の2分の1を超える額を、有価証券に対して投資しなくてはならないことになっています。

インデックスファンド

インデックスファンド（Index fund）とは、代表的な株価指数（インデックス）に連動するようにして運用される投資信託のことをいいます。

インデックスファンドと連動する株価指数としては、TOPIX、日経平均株価、S&P500、ダウ平均株価、NASDAQ総合指数などといったものが挙げられます。

一般的に、インデックスファンドは、該当する株価指数に採用されている銘柄と同一の構成をとるため、株価指数の銘柄入れ替えが発生した折には、外れた銘柄をインデックスファンドからも外さなければいけないため、株価が下がる要因となります。