オープン・エンド型（open-end type）

オープンエンド型ファンドとは、純資産価額により投資家の解約にいつでも応じることのできるタイプの投資信託のことです。

ファンドの受益証券もしくは、投資口について、発行者が、投資家の要求に添った形で、原則として、いつでも1口あたりの純資産額で換金に応じることを保証した投資信託のことをいいます。

現在、日本で設定されている多くの投資信託は、このオープンエンド型ファンドです。

したがって、必要に応じて、投資家は、販売会社を通じ、一部または全部の換金を求めることができます。


※反意語
(クローズドエンド型投資信託)
発行者が発行証券を買い戻すことを保証していない投資信託のことです。

投資家の側からみると純資産価額に基づいた価格での換金は保証されていません。

したがって、多くの場合、発行証券は証券取引所などにおける市場価格に基づいて取引されます。

このため、必ずしも売買に用いる価格は純資産価額とは一致せず、実際よりも高く評価される場合もあれば、低く評価されることもあるということです。

運用成績の公表

運用成績の公表とは、投資信託の運用期間中の運用実績や経過、信託財産の内容、有価証券売買状況などについて一定期間ごとに投資信託委託会社により作成され、取扱い販売会社を通じて投資家に交付される報告書のことです。

証券投資信託協会は、毎月、すべての投資信託運用成果を公表しています。

追加型の投資信託、単位型の投資信託、新型投資信託を開示していて、たとえば、追加型の投資信託では、大きく7種類に分け、さらに運用対象別に29タイプに分類、会社別に並べて、運用成績を開示しています。

運用報告書の記載内容は、設定以来又は５期間の運用実績､基準価額と市況推移､運用経過等の説明、分配状況､１口当たりの費用の明細､組入株式の個別銘柄等資産の明細､売買及び取引の状況､主要な売買銘柄､利害関係人との取引状況等､信託財産の構成､資産、負債、元本及び基準価額の状況や損益の状況､投資信託財産運用総括表等がグラフや図表等を利用しながら、また、当期と前期が比較できる形式で報告されます。

また2003年6月末以降から、運用報告書に問合せ先の名称や電話番号も記載されています。

外資建て外国投資信託

外資建て外国投資信託とは、主に欧米各国の債券を運用する売買自由な追加型投信です。

米財務省証券などが有名です。

建値通貨が「外貨」の投資信託のことです。

元本確保型やオープン型などのタイプがあり、USMMFのように純資産価額がドル「外貨」で表示されます。

具体的な例としては、外貨建てMMFのように純資産価額が外貨で表示されるもを指します。

多くの大手証券が本拠地の名義をルクセンブルクに置いている関係で、無分配型の売買益は非課税扱いになります。

また、ルクセンブルク国籍の新外国投信（日欧同時募集の会社型）という投信がありますが、ファンドの株式を購入して（10株単位、50万円以上）、配当を受ける形式になっています。

個人購入の場合ですが証券会社において外国証券取引口座を開設する必要があります。