カントリー・ファンド（country fund）

カントリー・ファンド（country fund）とは、投資対象として特定の国または地域の有価証券に焦点をあわせ投資をしていくことを目的として外国で設立されたクローズドエンド型の会社型投資信託のことを指します。

ファンドの株主は運用益を配当として受け取ることに加え、ファンド株式のキャピタルゲインを期待することができます。

クローズドエンド型とは、投資家側から解約請求などによる換金ができないタイプの投資信託のことです。

信託期間の途中解約による資産の急減を防ぐことができるので、長期的な投資対象の投資信託に適しています。

基準価格

基準価格（Constant value ）とは、投資信託における一口あたりの時価をあらわします。

基準価額ともいわれます。

投資信託の買付代金や解約による受取代金を算出する時の基礎データにもなります。

基準価格を算出するには、まず、ファンドが投資を行っている有価証券である株式や債券の価格変化に対して、利息などのインカムゲインを加えた上で時価総額を出します。

そこから運用手数料を差し引いたものが純資産となりますので、さらにそれを契約口数で割ることで、基準価格を求めることが出来ます。

償還

償還（Redemption）とは、債券や委託期間が決まっているファンドにおいて、契約時に約束された期日、すなわち満期になった時点において、調達資金である元本を投資家に返却することを言い表します。

債権においては、額面が償却金となります。

投資信託においては、契約時に償却金は確定されておらず、償却金の金額は運用成果によります。

債権や投資信託によっては、満期日に達していないのに償還されることがあります。

これを途中償還といいます。

途中償還には繰上げ償還と定時償還があります。