オープン・エンド型（open-end type）

オープンエンド型ファンドとは、純資産価額により投資家の解約にいつでも応じることのできるタイプの投資信託のことです。

ファンドの受益証券もしくは、投資口について、発行者が、投資家の要求に添った形で、原則として、いつでも1口あたりの純資産額で換金に応じることを保証した投資信託のことをいいます。

現在、日本で設定されている多くの投資信託は、このオープンエンド型ファンドです。

したがって、必要に応じて、投資家は、販売会社を通じ、一部または全部の換金を求めることができます。


※反意語
(クローズドエンド型投資信託)
発行者が発行証券を買い戻すことを保証していない投資信託のことです。

投資家の側からみると純資産価額に基づいた価格での換金は保証されていません。

したがって、多くの場合、発行証券は証券取引所などにおける市場価格に基づいて取引されます。

このため、必ずしも売買に用いる価格は純資産価額とは一致せず、実際よりも高く評価される場合もあれば、低く評価されることもあるということです。

運用成績の公表

運用成績の公表とは、投資信託の運用期間中の運用実績や経過、信託財産の内容、有価証券売買状況などについて一定期間ごとに投資信託委託会社により作成され、取扱い販売会社を通じて投資家に交付される報告書のことです。

証券投資信託協会は、毎月、すべての投資信託運用成果を公表しています。

追加型の投資信託、単位型の投資信託、新型投資信託を開示していて、たとえば、追加型の投資信託では、大きく7種類に分け、さらに運用対象別に29タイプに分類、会社別に並べて、運用成績を開示しています。

運用報告書の記載内容は、設定以来又は５期間の運用実績､基準価額と市況推移､運用経過等の説明、分配状況､１口当たりの費用の明細､組入株式の個別銘柄等資産の明細､売買及び取引の状況､主要な売買銘柄､利害関係人との取引状況等､信託財産の構成､資産、負債、元本及び基準価額の状況や損益の状況､投資信託財産運用総括表等がグラフや図表等を利用しながら、また、当期と前期が比較できる形式で報告されます。

また2003年6月末以降から、運用報告書に問合せ先の名称や電話番号も記載されています。

運用

運用とは、金融の場合でいうと金銭を利殖などの目的のために、他の財産形態に変えることをいいます。

使い方としては「財産を運用する」等と言います。

資産運用法でリスクが低いものから言うと、普通預金・通常郵便貯金があります。

特徴はいつでも引き出すことが可能という点です。

その代わり、一般的には、利息は低めに設定されることが普通です。

定額貯金は、日本郵政公社のみが取り扱っている商品で６ヶ月経過すればいつでも引き出すことが可能という商品です。

定期預金・定期郵便貯金とは、その名のとおり、一定の期間が経過すると現金として引き出すことが可能な商品です。

国債は国に対してお金を貸すという意味です、国が発行する債券で国の借金を意味します。

個人向け国債とは、国債の中でも、特に個人を対象にした国債です。

MRFとは、証券会社で口座を作るときに、ほぼ必ず購入することになる投資信託です。

MRFの投資対象は、満期が短期間で到来する公社債（特に国債）が中心となっています。

そのため、比較的安全に運用され、また、引き出しも自由に行うことができます。

MMFの投資対象は、中・長期公社債が中心となっており、商品特性はMRFと似ています。

MRFには劣るものの、比較的安全に運用されます。

社債とは、会社が発行する債券会社の借金を意味します。

つまり、あなたが、直接、社債発行会社に大してお金を貸すことを意味します。

地方債とは地方自治体が発行する債券地方自治体の借金を意味します。

その他には、転換社債、株取引、外貨預金、外貨MMF、ワラントなどがあり、もっともリスクの高い運用は、株式の信用取引、為替証拠金取引、商品先物取引などがあります。